知乎日报

每日提供高质量新闻资讯

头图

盯紧了,这些公司也有可能在 360 之后私有化

Yestone.com 版权图片库

在奇虎 360 后,还有哪些中国概念股可能会开启私有化进程?依据是什么?

庄明浩(rosicky311),VC行业小兵一枚

(以下内容禁止任何媒体 / 公众号的未经授权转载,发现抄袭必举报)

只说我了解多一点的 TMT 行业,说激进一点:

现在所有的 TMT 类目的中概股全部都该回来;

(这个结论有点过于偏激,那我就去掉一家:网秦;

这真心不是黑,因为网秦之前一直号称的是海外业务为主,拆回来不合适;

不过如果分拆飞流和 MDM 业务,那另说……)

为什么是全部该回来?

特别是以下这几类公司更应该坚决回来:(1)具有行业敏感性的公司(如互联网金融、大数据公司等)(2)由于国情迥异海外投资人难以理解的公司(如互联网医疗、部分O2O、秀场类公司等)、(3)用户和消费者几乎全部在中国的公司(如互联网品牌公司);(4)海外先天估值很低的公司(如游戏、媒体类公司等)

这段话摘自易凯资本王冉的拥抱“A 股活”,他描述了什么类型的企业应该回来;

我再自己再加三条:

1、对标公司国内资本市场 PE 超级高的领域,注意是超级高;

(游戏不提,还有比如乐视所在的视频、东方财富所在的财经媒体、全通教育所在的教育)

2、同领域直接竞争对手已经启动私有化的;

(游戏也不提,360 和 GO 的工具类目、人人和世纪佳缘所在社交、易居所在房产)

3、长期市值徘徊在 10 亿甚至是 5 亿美金以下的公司;

然后我们看看中概股还有哪些:

行情中心

看看列表,你发现基本上所有公司都该回来。

而从执行细节角度考量,哪些人动作可能会比较快的;

依据上面的几个观点,我们脑洞大开的猜想一下:

1. 电商:聚美;聚美优品(JMEI)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

为什么首先是聚美?几个关键词:成规模盈利、国内市场、频繁被“质疑”、红杉;

那么为什么不首先是京东和唯品会?体量大了很多,谈判难度和执行不确定性,但这并不是说他们不会,相反如果聚美先动了,他们也会坐不住的;

当然我们还不能忘记当当和麦考林……

2. 游戏:欢聚时代(YY);欢聚时代(YY)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

同样是几个关键词:游戏相关、秀场、成规模盈利、国内市场;

这里面尤其重要的是游戏相关的收入占比以及秀场模式;(类比宋城影业收的六间房)

还有国内最近很热的“电竞”大概念……

3. 视频:优酷;优酷土豆(YOKU)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

关键词:乐视、乐视、乐视;暴风、暴风、暴风;(重要的事情说三遍)

但对于优酷最大的考验是盈利……

4. 房产:搜房;搜房(SFUN)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

关键词:宜居私有化、成规模收入利润、低 PE;

乐居同理……

5. 500 彩票;500 彩票网(WBAI)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

关键词:超级强的政策管制;

其实 500 彩票已经开始有了动作:

紫光国际入股 500 彩票彩票概念股集体躁动

类似的操作还有兰亭集势……

6. 小“市值”且有一定故事的公司:

迅雷;迅雷(XNET)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

装机量怎么也比暴风要大吧?

空中;空中网(KZ)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

游戏;

斯凯:斯凯(MOBI)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

移动互联网、运营商相关;

金融界:金融界(JRJC)的股票股价,行情,新闻,财报,数据

对标东方财富;

大概想到这些,还有人提及的诸如新浪、网易、搜狐、携程、去哪、微博、58 等,我个人觉得优先级可能没有那么的高,但也说不准;没准哪天 BAT 也都回来了呢?

无论是对于这些还没进入流程的中概股公司,还是对于那些已经在回来路上的公司,这或许都是最好的时代!

PS:我不炒股,以上所有内容纯属我个人臆测,也不代表我所在的机构观点。

很多人说我这最后的这个“PS”让很多人很无语,我只能说“呵呵”……