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余额宝号称收益比存银行高,其实在理财产品里不算大数

401(K) 2012 / CC BY-SA

阿里「余额宝」所谓的「年利率」比银行存款还高,能和银行抢生意么?

知乎用户,温润,敦厚
谢谢邀请我回答问题。

首先,对于个人的存款,有大量的机构在跟银行抢生意。满大街的理财机构都是盯着个人的荷包。个人存款银行是很在乎,但凡在银行有点钱的,银行都会推荐理财产品,4%不是一个大数字。稳妥一点的,4.8%,5%,这些短信作为一个帐户余额超过五万的客户,会大量收到。
至于私人银行,会有信托,常年8%到12%呢。券商?第三方理财机构?银行不能说不为所动,但也在想办法。不必为银行担心,为什么呢?支付宝再生猛,名头再响,在银行(请注意,你说的是银行,不是四大行或者大银行,就是包括四大和十多家全国性的股份制商业银行,也不是全国资产上百亿的银行好几百近千家。你说的是他们的统称)眼里,就是个互联网企业,有跨界的可能。但刚刚起步,发展快一点。举个你身边的例子好理解,好比你有三四个民营加油站,在国道边上,生意一直不错,在县里面好歹也是个人物——资产三四千万,年收入好几百万。你是不是在跟中石化抢生意啊?
且不说 互联网这条道上,比你支付宝做得好的大把。人家腾讯有了微信,还只说拿了一张通往移动互联网的站台票。关键这事还是刚刚起步,起步阶段,发展快一点,正常,但是距离有实力跟银行扳扳手腕,还早!至少三五年之后再说。银行也没闲着呢。而资源呢?比人还是比钱?机制的领先不代表你可以漠视市场的基本规律——比如风险。银行?经历过挤兑吗?外行人知道深处金融危机漩涡中心的银行是怎么熬过那一段的?一个几百年的行业就被一个支付宝给XX了?阿里人啊,不要现在就开始骄傲。看看人家腾讯,出来一个微信,那才是实实在在抢运营商的钱,人家有没有整天说自己如何如何牛啦。人家知道埋头扎扎实实做事。在互联网三大巨头里面,只有阿里是做销售出身,不是靠技术出身。阿里里面,做技术的人应该不会是最有话语权的。

其次,有多少渠道在代理基金销售呢?不要太多,银行自己都是其中一个呢。仅仅在第三方支付这块,就我所知汇付天下两三年前开始有客户了,现在客户的数量级已经很大了。他们这方面的产品叫“天天盈”,你有空可以上网看看。可以选择的货币基金100多只。你看人家到处嚷嚷吗?汇付天下是银行的人出来做的,知道有理财需求的客户如何分群,愿意在网上买基金的人都有神马需求。阿里呢,他们比较自大,至少我自己这么认为。起步已经算是比较晚了。

再来说一下货币基金是否会亏损的问题。理论上当然不会。但货币基金推出这么多年了,为什么银行存款没有受到巨大打击,独独余额宝出来了,他们就颤抖了呢?至少我个人是不理解的。

阿里巴巴推出余额宝对银行会有什么影响?

知乎用户,打杂的,民工
1、不要把支付宝的余额宝业务与银行的存款业务进行对比,两者不是同一纬度的东西;
2、余额宝实际是通过支付宝购买T+0的货币基金,购买货币基金的方式有很多种,不仅仅是银行渠道,当然这会对银行产生一定的影响;
3、从银行的存款业务来说,并不会收太大影响,毕竟在国内,该存款的用户还是会去存款,有存款的用户也不会把存款转到支付宝的账户里来;
4、因支付宝本身的背景,用户也不会把大额的资金存放在支付宝账户里;
5、支付宝目前尚未直接连接到大额的理财产品购买,这块业务恰恰是银行的重点,5W起,到百万的理财产品,支付宝目前尚无法或没能力介入;
综上所述,余额宝业务并不会和银行的存款业务有冲突,最多也就是对银行购买基金业务有一定影响。
杨晓帆,投资「金融互联网」项目
这里面有一些炒作的因素,余额宝动不了银行的奶酪,对基金公司有一定影响,对基金第三方销售影响比较大。

我们先来看一下天弘货币基金000198的投资范围

现金;通知存款;短期融资券;1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;期限在1年以内(含1年)的债券回购;期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;剩余期限在397天以内(含397天)的债券;剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券;剩余期限在397天以内(含397天)的中期票据;中国证监会认可的其他具有良好流动性的货币市场基金。

我们可以看到货币基金的投资范围里面就有银行存款,基金经理会根据久期策略调整银行存款的比重,长久期配的越多收益越多。当然这里面指的是协存,货基会通过规模优势从银行手里拿到的利息更高。我们假设余额宝能做到千亿的量,那对货币基金行业肯定会产生冲击,整个货币基金行业的久期会下降,收益会降低。

对于基金第三方销售来说,现在他们也在主推这个产品,两者同样是渠道,支付宝的体量又很大,从负面讲会分流一定销量,从正面看也起到了市场开拓的作用,但总体上我的判断偏负面。

至于产品层面余额宝和银行活期来PK要看从什么角度去看
从业绩比较的角度是可以的,因为余额宝背后的货币基金,其业绩比较基准一般就是活期存款。
从用户体验的角度来看,活期存款的时效性和信用等级以及用户使用习惯都和货币基金有一些区别。
从营销的角度来说,基金公司或者支付宝是希望将两者划等号的,毕竟从银行存款的大蛋糕上切下一小角就已经非常丰厚了。