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十年后,比特币价格会是多少?

图片:Yestone 邑石网正版图库

Luo Patrick

如果问一两年还真不太好回答,但是问十年的话,答案很清楚,是 0。

因为比特币是一种高度中心化的货币,比法币中心化严重多了,没有任何改进价值。

中心化在比特币行业内应该不是秘密了,只是大家想着挣钱,有意无意不去谈这个话题。

一、比特币运营的资源是中心化的

比特币挖矿主要需要两个东西,一是芯片,二是电。

有人说芯片厂商集中度高达 75%。当然芯片是技术竞争,我们假设技术竞争永远存在创新,芯片行业的垄断还有后来者能够挑战。

电力的中心化就基本上无解了,因为电力纯靠比价格,电价你 1 元我 0.8 元,西北 0.6 西南 0.55,可能南美或者非洲的山沟沟里面只要 3 毛钱。总有一个地区用某种发电方式能够做出全世界最低的电价,做出最低的记账成本,这里就会建设起全世界最大规模的矿场,从经济角度让其他任何矿场都开不下去。

所以,比特币,理论上未来全球金融的血液,可能 90%都产出于类似中国西藏林芝墨脱县的峡谷这种地方。县政府做一次环保核查,纽约金融市场都要停摆。

这种金融权力中心化的程度远高于法币了。

二、比特币下游应用是中心化的

比特币还没发展出太多的下游应用,数得上的也就是交易所和钱包了。

交易所中心化是显然的,全世界所有的金融交易所都趋向于中心化。发达国家的交易所的数量越来越少,只合并不分立。在中国,上海和深圳交易所显然越来越趋同,如果不是法律和政治利益保护,他们可以也应该合并。

比特币(数字货币)交易所和其他交易所趋势一样。更大的交易所会聚集更多市场信息所以有更好的价格,聚集更多流动性所以更有深度,有更多的防护投入因此更安全,在产品设计和营销方面的优势也很显著。比特币交易所只要规模大一点,就有竞争优势,就会规模更大,最后大到压垮其他竞争对手、一家吃完所有市场。数字货币交易所是传统经济体通向比特币世界的闸门。沙特王室想不想要比特币,美联储想不想要比特币,马云想不来点比特币,高频交易想不想做,策略套利想不想做,远期保值想不想做,大宗交易想不想加速,比特币世界没有交易所管不了的事。垄断交易所,就垄断了货币事实上的一级发行。比特币比法币中心化的程度高太多了。

支付钱包发展慢,中心化的问题没有充分暴露。但支付行业特点决定了,它应该是中心化的。

比如在人民币领域,支付宝加微信在三方支付市场中占多大比例呢,大概 90%-95%吧。支付是典型的网络应用,建立起市场第一大网络,网络外部的节点自然会被吸引进来、再也不流走,市场第一直接走向市场垄断。微信占据了支付之外更大的社交网络,所以和支付宝堪堪打个平手,如果单纯看支付市场的话,这两家本来有一家是肯定要消失的。

比特币钱包是要建立在比特币基础上的转账支付工具,那网络效应导致它必然也是垄断的。这和比特币的底层技术架构没有关系,只要它是个支付工具对接收付双方,结果就一样。

我已经举了现在看得见的两个例子,来说明比特币的下游应用是要垄断的,也就是中心化的。

实际上比特币世界中的任何一个金融角色,在现实世界中都能找到对应的例子。比如数字货币的安全需求,对应互联网公司 360。理财需求,对应天弘基金。储蓄需求,对应工商银行。所有数字货币世界中可能存在的金融机构,都对应了一些金融或者互联网行业的巨无霸们。

现实中的巨无霸们之所以没能一口吃完金融市场,很多时候只是政策、法律与政治不允许他们这么做,否则按照资金体量,工商银行早就买完证券信托基金行业了。数字货币世界将来就会发生这样的事情。现实中的上交所吃不掉工商银行,但是比特币交易所可以肆无忌惮的创建或者吞噬比特币银行。比特币第一大矿场、第一大交易所、第一大银行完全可以合并为同一家公司,也应该合并为同一家公司,为什么不呢?

三、中心化=高效率

我第一次买比特币的时候才 100 美元一个,半年内涨到了 1000 美元。财富让人兴奋,但比特币将不对称加密引入金融领域带来的划时代的技术美感,在某种程度上还胜过了财富本身。这种美感很吸引人,也很迷惑人。包括我自己在内的很多人,曾经看到技术的美感,忘记了商业的现实。

商业现实是,只要比特币是全球流通的数字货币,同时又不受监管,它就只能是中心化的,而且中心化程度超过任何法币

一个央行集中,胜过千百个钱庄分散。一个交易所集中,胜过千百个中介分散。整个市场都喜欢集中高效的架构,效率高大家才能多挣钱。当然有时候需要干涉一下过度集中垄断的负面后果,但大体上,集中意味着专业化分工和信息交换充分,意味着更高的效率、更多的利润。

经济体系要求数字货币提高运营效率——在全球电价最低的地方挖矿就是一个方法。而提高效率的方法,都有一个共同的指向,就是让比特币体系分工专业化,专业机构中心化。

很多人还以为比特币的问题是技术问题,效率低了升级技术,中心化了升级技术,从 POW 到 POS 到 DPOS,闪电网络、线下交易。其实没用,作为一款数字货币产品,它的中心化是经济和金融效率需求导致的。社区在下层做的技术改进,抵不过应用层面和产业层面的转移、合并。

举个更简单的例子,比特币是基于互联网的节点,互联网节点分不分散?太分散了,比比特币矿场分散多了。但是互联网产业权力集不集中?太集中了。这就是商业和技术的区别。

四、乌托邦=老大哥

苏联解体的过程大家都听说过一点吧,中央政府权力丧失,国有企业分拆出卖。结果全国人民都平均分到了一点国企份额吗?不,正相反,极少数人聚集了大量的国企份额,成为诸多产业的垄断寡头。

比特币要做的事情是很相似的,把造币权从央行手中剥夺,分发到一台台 PC 手中。但很快的,一些聪明而快速的投机者依靠规则,将造币权又从一台台 PC 手中收归到巨型矿场,摇身一变成为比央行更可怕的巨无霸。不仅如此,他们还向上溯源到芯片,向下衍生到交易与支付,进而控制整个比特币世界。在这个没有法律、没有舆论、没有选票约束的纯净的乌托邦中,比特币巨头“真的是可以为所欲为的”。

顺便插一句跑题的话,有人喜欢说“民主之后要杀 X 全家”,这种想法很可笑。这些人可能没想过,在奉行丛林原则的世界中,他自己都生死未卜。脱离开法律和规则的保护,能不能平安活到傍晚都是问题,还梦想杀谁全家。说这种蠢话的人,“民主”之后只会被更可怕的暴力杀死一百次。

比特币也是这样。如果你还在梦想,自己是比特币成功之后买游艇买别墅一夜暴富的那个人,那你不懂什么叫乌托邦,对老大哥的力量缺乏想象。你有一千万一个亿也好,穷得穿不起裤子也好,都只是同一种渣渣。老大哥说升级就升级,说分岔就分岔,说回滚就回滚,说丢失就丢失。作为普通人,你只会被比特币的大矿场、大交易所、大支付平台、大银行大基金血洗到死,你不属于社区,不控制矿场,没有法律,没有政府,没有枪,没有话筒,到时候连自杀的一根绳子都买不起。

那会再想起严厉又温和的央妈,晚了。

比特币乌托邦不是那个乌托邦,比特币老大哥总是那个老大哥。

比特币如果成功,将创造出人类历史上从没有出现过的极度中心化的货币,不堪设想。它没能成功,对所有普通人都是好事。

就这样。

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