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我是金融危机,我来了,与你何干?

图片:《商海通牒》

当很多人预言金融危机很快会发生时,金融危机是提前发生还是延后发生,为什么?

王璟,这是个遍地黄金的年代,可惜空手挖不动。

金融危机的话,实际上波及的范围和破坏力都比较小,拖延的手段比较多,所以是可以延后的,当然也只是理论可以,实际上没人齐心协力去做,都在玩跑得快。经济危机的话,一般是经济结构出现了比较大的问题,波及范围和破坏力都比较大,等很多人都能预言的时候,已经无力回天了。

经济危机其实难得一见,包括次贷危机都很难说算得上是经济危机。很多人所谓的十年一次的,只能算金融危机,而且几乎可以算正常波动了。金融业本身也是波动的,业务好的时候容易赚钱,大家一窝蜂上,只要接盘的人存在,就总有人会抱有侥幸心理,觉得自己能比别人跑得快,盘子最后肯定不会留在自己手里。但那么一大群人里,总会有最后把盘子递不出去,最后摔了的。

实际上对于有一定系统运行观念的人来说,金融危机完全可以预测,但“能”和实际“做到”差别还是很大的。以 14 年很多民营担保和小贷公司破产为例,13 年的时候,我们公司风控部是预测到这个情况了的,但对于老板来说,1 年时间并不足以收缩整个业务,信贷是有延续性的,如果立马快速收缩,会导致本来还得上钱的企业现金流断裂,实际上钱还是收不回来,而且还会得罪很多人,导致以后你业务很难开展。另一方面,很多人其实会觉得自己能跑掉,总能把盘子递给别人,当然就不愿意付出急速收缩业务的代价,而最后实际情况是,你把盘子递给别人的同时,其他人也在把盘子递给你,最后盘子还是人手一个。而且,金融危机发生前,由于各类业务的收益处于由正转负的顶点,会导致现金流减弱,反而产生了更大量的资金需求,业务量和利差更大(实际上都是纸面利润),导致虚假的繁荣。

当然也有人确实跑掉了,总有相对跑得快的嘛,但不是说跑得越快就越好,就像我前面说的,跑太快得罪人,而且一个人跑其实是没法造成影响的,得一批人跑才信。所以一般来说金融危机是有人开始带头跑了才引爆,而要让一批人一起跑,一般来说得危机确实已经到顶点,维持不下去了才会爆发,所以其实预言并不影响金融危机爆发的时间,很多人都一致预言的时候,本身就是金融危机已经发展到拖延不下去了。当初股市 5000 多点的时候,私募带头跑,然后是公募,等公募开始跑的时候,其他人就别想跑了。而且带头跑的私募比如泽熙,当初所有人都在赞叹泽熙跑的时间很经典,很有眼光,就等于是把泽熙架在火上烤了。真要跑,对于这些体量大的资金来说,哪怕是股市这种流动性高的市场,也得提前一两年慢慢偷跑,然而能做到的又有几个呢。

所以说,等很多人都预言金融危机爆发的时候,已经基本不影响金融危机爆发的时间了。

PS:经济危机往往是经济结构出问题导致的,金融危机还能跑,经济危机基本上没得跑,如果大多数人能跑就不叫危机了,富豪也不例外。就好比世界末日,如果大部分人都轻易逃过去了,那还叫世界末日么?由于经济危机是经济结构出问题,必须结构性的问题累积到一定程度才能爆发,所以经济危机可以拖延甚至通过经济结构调整,极大的缓解,但无法提前。

不过既然是结构调整,那当然是提前很多年就要开始着手,而不是问题已经堆得比山高才开始调整,然而如果是很早就着手的,但凡成功了的,基本上都不会有人意识到,更不要提预言了,所谓“善战者无赫赫之功”就是这个道理。

至于说靠经济危机来收割韭菜,并不是说富豪就能逃过经济危机,然后存着一大笔钱等着捡便宜。经济危机中所有人都是受损失的,有钱有权地位高的人其实是在经济危机结束,一地鸡毛的情况下,能比普通人更容易拿到更多的贷款和融资,在经济上升阶段实现高杠杆操作。但并没有绝对禁止普通人这么干,只要你能获得良好的信用。

中国 90 年代发家的那批土豪其实都是这么一个道理,因为 90 年代以前民营经济少,大部分人都有一个最基础的信用,而且除了鸿二代,其他人谁也谈不上比谁信用更好,所以都能借到点儿钱,然后在经济上升阶段赚到比贷款更多的钱,从而累积更好的信用,这样不断滚雪球滚起来的。

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