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未来最让你离不开的是什么?苹果答对了,所以这几年过得不错

Khara Woods / CC0

苹果公司下调 2019 第一财季业绩指导,预计收入约 840 亿美元,传递出哪些信息?

Jesse Chan,科技评论人,博客:jesor.me

谢邀。从 iPhone XS 发布的那一秒开始,我就能猜到今年的 iPhone 应该是很难卖得好了。

iPhone Xs 是如此的无聊,不仅仅是因为它是自初代 iPhone 发布以来,第一次出现了没有任何重要功能更新的 iPhone。更重要的是,在「屏下摄像头」技术问世之前,这套设计很可能将陪伴我们到明年、后年,甚至是大后年。

但「iPhone 的销量不再增长」,「iPhone 价格越来越贵」完全不意味着苹果药丸。

(这里完全是从商业角度分析苹果的未来,作为一个去年给苹果贡献了快 5 万块钱营收的人,我也希望明年的 iPhone 能便宜点,但我的这种期待跟苹果的商业策略没有任何直接的关系。)

资本市场看一家公司,看的是未来。

这就是为什么亚马逊能连续亏损 20 年,却一步步壮大。因为资本相信,亚马逊的价值就是「大」,现在的亏损都是暂时的,只要越做越大,就一定是「明天会更好」。

所以现在苹果告诉资本市场,iPhone 已经不会增长了,销量去年就已经没涨了,单价也已经涨过了。资本市场的反应就会是这样,股价在三个月内从 230 跌到 140,跌去三分之一,市值缩水一个 Facebook。但苹果的核心商业价值早就不是「增长」了,苹果的核心价值在于,微软一年可以赚 212 亿美元,Alphabet 可以赚 126 亿,亚马逊只能赚 30 亿,但苹果可以赚 480 亿。

作为世界上现金流最好的公司,苹果可以用钱驱动很多「增长」,比如苹果可以像做 Apple Music 一样再造一个 Netflix,比如苹果可以完全不考虑短期收益地去做自动驾驶,从特斯拉那里挖一大堆人,完全藏着,等待一次「厚积薄发」。

我之前在 Twitter 说过,苹果这波股价下跌蕴含着巨大的机会。人们会认为 iPhone 不再增长就意味着苹果药丸,但实际上苹果不仅(暂时)不药丸,在未来的至少 3-5 年内,它都会继续保持自己「全世界最赚钱公司」的地位。

下面来说具体原因。

最重要的是要讨论两个问题。

第一个是,现在的 iPhone 用户会继续用 iPhone 吗?

智能手机行业里,最难的事不是做一个手机,然后把这个手机以很低的价格,甚至是亏本的价格(贾跃亭的模式)卖出去。

计算设备是一个很难搞出差异化的东西,PC 时代电脑的价格由「配置」决定,到了手机时代其实也一样,如果有新厂商拿同样的一套 Spec 出了个新机,比你便宜 100 块钱,那你就必须想点办法用优惠等等方式把价格也降下来。现在国内的智能手机基本就是这么一个市场,各种厂商快速迭代,贴身作战。只有苹果是例外。只有苹果可以把手机卖出别人两倍的价格,吃掉整个市场绝大部分的利润。

所以在这里,苹果的资本就是,人们喜欢 iPhone,并且会持续地愿意为 iPhone 付出高成本(不一定是一万块钱,愿意买 8000 块、6000 块的 iPhone 也是一样的道理,这个定价权掌握在苹果自己手里)。iPhone X 用户到了明年还是会要换手机,还是会要换到最新的 iPhone,即使这个周期会变长,对苹果的收入会有负面影响,但不变的是苹果的地位。有地位就等于有一切。

第二个是,未来人们的数字生活中心是什么?

所有的科技巨头(FAANG)都有一个目标,就是成为互联网最重要的基础设施,数字生活中的空气和水。它们对业务的理解,就代表了它们认为什么东西会成为数字生活的中心。

苹果认为事情的关键在于「设备」,谷歌认为是「服务」,Facebook 认为是「关系」,Netflix 认为是「内容」,亚马逊认为是「渠道」。

在苹果的理想中,你用什么手机、电脑是数字生活的关键,蕴含最多的利益。

谷歌相信互联网关乎的是「生产和获取信息」,你永远要搜索、要问语音助手,在任何设备上都可以便捷使用的 Docs、Gmail、Google Photos,让谷歌能掌握用户的需要,然后就可以卖广告。

Facebook 认为数字世界最终会变成新的现实世界,你的朋友在哪,你就需要在哪。在这个过程中掌握了眼球就掌握了流量,掌握了流量就掌握了利益。

Netflix 认为数字生活关乎的是「虚拟世界」,你要看《纸牌屋》,且这个东西只能在 Netflix 看到,所以你就必须每个月为之付出 10 美元,甚至涨个一两美元人们也会继续乖乖掏钱。至于用户用什么设备看,根本不重要。

亚马逊关乎的则是成为新的零售渠道、新的商场。它用 100 美元一年打包卖电影、剧集、音乐、包邮服务的方式,保证了自己这家商场永远有源源不断的客流,所以上游的供应商就必须给它切一块蛋糕。

说实话,站在长期的未来去看,我也不知道这个问题的答案是什么。但有一件事我觉得很能反应,为什么「设备」是数字生活的中心,以及为什么苹果在目前,以及短期的未来,成为了最赚钱的公司。

谷歌用廉价的 Chromebook 和免费的服务,占掉了美国中小学教育市场 80% 的份额。(iPad 曾是这个市场的王者,在过去两年被谷歌用廉价的产品完全赶了出来)小朋友们从小就拿着 Chromebook 进出教室,然后养成了使用谷歌服务的习惯。

但谷歌自己的「高端硬件」在美国卖得一点都不好,小朋友们在课外仍然只想要一台 iPhone(iPhone 在美国青少年中的市场占有率有 80%),毕业进入大学的时候还是有很多会选择买一个 Mac。

这就是苹果最大的资本,也是苹果暂时不会药丸的原因。即使未来一两年,苹果的财报会不怎么好看,但这一点都不伤筋动骨(实际上这个季度苹果的收入也就是跌了 5% 而已,就这还是建立在去年大涨 13% 的基础上),未来苹果肯定会更迫切地寻找新的增长点,比如卖更多配件、服务,并在这个过程中寻找下一个「iPhone」,但留给苹果的时间也好、空间也好,都还有很多。智能手机增长虽然停了,但仍会是数字生活中最重要的中心。

就这么简单,以上。